房企4月融资：境内发债493亿元 印力集团、珠江实业集团融资规模靠前

4月国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资493.77亿元，环比下降12.13%，同比下降6.37%；发行时票面利率平均值为2.83%，环比下降0.12个百分点，较上年同期下降0.85个百分点。其中，印力集团发行信用债融资最多，金额为32.9亿元。

4月国内房地产开发企业发行境外债4只，其中美元债券融资规模为1.5亿美元。

境内信用债发行规模493.77亿元

以发行起始日测算，2024年4月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资493.77亿元，环比下降12.13%，同比下降6.37%。

图1：2023年4月至2024年4月房企历月境内信用债发行规模

2024年4月，国内房地产开发企业共计发行信用债56只。按照债券类型进行划分，房企4月新发信用债中，一般中期票据最多，达到23只；超短期融资债券发行数量位居其次，达到15只。一般短期融资券发行数量则相对较少，4月发行数量为1只。

图2：房地产开发企业2024年4月信用债发行类型

印力集团、珠江实业集团发行规模靠前

2024年4月，在新发行境内信用债的房企中，印力集团融资最多，达到32.6亿元。公司发行中金印力消费REIT，到期日为2049年4月16日。

珠江实业集团、中海企业发展及华润置地融资金额均达到30亿元，平均票面利率分别为2.78%、2.68%及2.13%。

此外，苏高新集团、安居控股等均跻身4月房企境内信用债发行规模前10名。

图3：2024年4月房地产开发企业境内信用债发行规模前10名

票面利率方面，2024年4月国内房地产开发企业发行境内信用债票面利率平均值为2.83%，环比下降0.12个百分点，较上年同期下降0.85个百分点。

4月新发行的境内信用债中，光大嘉宝发行的一般中期票据票面利率最高，达到5%；苏高新集团发行的单笔超短期融资债券票面利率较低，为1.86%。

国内房企4月发行4笔境外债

按照起息日口径统计，2024年4月，国内房地产开发企业共发行4笔境外债。其中美元债为2笔，融资金额为1.5亿美元。

图4：2024年4月房地产企业境外债发行情况

恒隆地产发行的境外债票面利率最低，为3.8%。该笔债券币种为离岸人民币，于2026年到期，发行金额为2亿元。